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广发证券基于GFTD的期指日内程序化交易策略

2019-08-16 17:03:13来源:励志吧0次阅读

广发证券:基于GFTD的期指日内程序化交易策略 2012-07-09 类别: 机构: 研究员:

[摘要]

自2010年7月15日推出GFTD择时模型以来,受到了市场的广泛关注,在接近2年的样本外期间内,GFTD展现了其神奇的一面,特别是自2011年四季度以来,模型五次信号全部正确,把握了每一个市场波段,彰显了在趋势判断方面的能力。但从全样本来看,模型胜率并非百分之百,因此模型回撤不可避免,而只有将策略模型应用于在更低周期级别(比如1分钟)上才能够控制回撤,鉴于此我们将GFTD应用于股指期货当月合约1分钟周期上,进行日内程序化趋势交易。

GFTD模型及其止损机制买入信号的发出需2个条件:买入启动完成及买入计数达到一定值,何谓买入启动,即连续n2个K线,每个K线比T-n1根K线的收盘价低,买入启动完成后进入计数阶段,在任意K线位置上同时满足A收盘价大于或等于之前第2根K线最高价;B最高价大于之前第1根K线的最高价;C收盘价大于之前第1个计数的收盘价,三个条件则计数加1,当买入计数为n 时发出买入信号,买入信号发出之前若形成新的买入启动则重新开始计数,卖出信号类似之。可见模型有三个参数,分别为n1、n2、n 。

止损方面,若为买入信号,则止损点为买入信号形成过程中市场形成的最低点,若为卖出信号,则止损点为卖出信号形成过程中市场形成的最高点。

GFTD日内趋势策略参数利用股指期货当月合约自2010-4-16至2011-12- 1的1分钟高频数据,以累计收益率最大、累计收益率除以最大回撤倍数最大化为目标,每个目标函数最优化下取10组参数,计数参数均值并四舍五入,收益最大下的参数均值为5、 、6,收益回撤倍数最大化下参数均值为5、 、6,综合来看,我们设定模型参数为5、 、6。

实证结果考虑单边0.4个指数点,单边万分之零点五的苛刻费用成本下,截止到2012-07-06的实证结果为:

策略在全样本、2010、2011、2012年的收益率分别为284.06%、85.46%、76.69%、17.21%,最大回撤分别为-6.88%、-6.88%、-4.24%、-4.77%。

策略在多头信号方面,全样本、2010、2011、2012年的收益率分别为55.99%、26.17%、14.14%、8. 2%,最大回撤分别为-6.1 %、-6.1 %、-4.82%、- .94%。

策略在空头信号方面,全样本、2010、2011、2012年的收益率分别为146.21%、46.99%、54.80%、8.21%,最大回撤分别为-5.78%、-5.78%、-1.97%、- .50%。

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